Carreira De Dinheiro

WDIV: Este pouco conhecido ETF é uma obrigação para o seu portfólio

Fonte: Thinkstock

Fonte: Thinkstock

donas de casa reais com patrimônio líquido potomac

Os ETFs são ferramentas extremamente úteis para os investidores, mas muitas vezes você precisa cavar fundo para encontrar os melhores. Freqüentemente, os ETFs mais populares e líquidos são mais adequados para comerciantes do que para investidores. Investir, ao contrário de negociar, requer uma estratégia que incorpore uma visão fundamental dos ativos subjacentes que detém. Muitos dos ETFs mais populares se concentram apenas em índices amplos, que podem ter um bom desempenho, mas que não são projetados com nenhuma métrica fundamental em mente.



Diante disso, vários ETFs estão surgindo para atender às necessidades dos investidores, e não dos comerciantes, mas como existem tantas estratégias de investimento por aí, descobrimos que existem quase tantos ETFs atendendo aos investidores que desejam empregá-los estratégias. Como investidor, pode ser assustador. No entanto, se você pesquisar, poderá encontrar um punhado de ETFs que se encaixam em sua filosofia de investimento e eles podem se tornar a base de sua carteira de investimentos de longo prazo.

Um desses ETF é o Portfólio de Dividendos Globais de SPDR S&P (NYSEARCA: WDIV). Este fundo detém os Dividend Aristocrats globais do mundo. Aristocratas de dividendos são empresas que não apenas pagaram dividendos, mas que aumentaram seus dividendos por vinte e cinco anos consecutivos. Essa consistência fala da qualidade da gestão dessas empresas, da força de seus negócios e de sua devoção aos acionistas de longo prazo.

O que eu gosto no WDIV não é apenas que ele se concentra em dividendos. Afinal, existem dezenas desses tipos de fundos. Além disso, existem outros ETFs Aristocratas, como o Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEARCA: NOBL). Embora este fundo deva ter um bom desempenho, tenha em mente que ele está limitado ao S&P 500. Existem empresas de pequena capitalização e empresas estrangeiras que também se qualificam como aristocratas, e excluí-las limita seu portfólio.

WDIV detém apenas 20 por cento de seus ativos em empresas dos EUA, o que reflete convenientemente o fato de que a economia dos EUA é responsável por cerca de 20 por cento do PIB global. Embora o fundo não faça necessariamente um bom trabalho de refletir a economia global (afinal, a China é a segunda maior economia global, mas porque muitas de suas empresas são jovens, apenas 3,4 por cento do fundo é chinês), ele fornece a diversificação global que os americanos Muitas vezes faltam carteiras devido à ênfase exagerada nas empresas americanas.

Além disso, descobrimos que o WDIV, ao contrário do NOBL, é mais diversificado por setor. Quase 40% dos aristocratas americanos do Dividend estão no setor de bens de consumo básicos, e mais da metade da alocação da NOBL está em ações de consumo. O WDIV é fortemente voltado para serviços públicos e financeiros, mas geralmente é mais diversificado por setor.

Se compararmos o WDIV com o NOBL, descobriremos que não apenas o WDIV é mais diversificado em seu escopo global, mas também oferece um valor muito melhor, visto que as ações americanas têm apresentado desempenho superior nos últimos anos. No longo prazo, possuir ações subvalorizadas no WDIV pode fazer uma enorme diferença no desempenho. Por exemplo, se compararmos os índices P / L dos dois fundos, descobrimos que o WDIV é negociado a 14,8 vezes os lucros, enquanto o NOBL negocia a 19 vezes os lucros. O WDIV é negociado a apenas 1,7 vezes o valor contábil, enquanto o NOBL é negociado a 3,25 vezes o valor contábil. Finalmente, se olharmos para os rendimentos de dividendos, o WDIV tem um rendimento de 2,45%, enquanto o NOBL tem um rendimento de 1,4%.

A partir desses dados, parece que, embora os aristocratas americanos de dividendos sejam totalmente apreciados, os aristocratas de dividendos estrangeiros não o são, e há uma oportunidade nessa disparidade.

Em última análise, o WDIV é um fundo barato que vai gerar retornos constantes no longo prazo. Ela detém ações de algumas das empresas mais bem administradas e estáveis ​​do mundo, que podem fornecer retornos aos acionistas, mesmo durante recessões. Com isso em mente, acho que os investidores podem ignorar a liquidez mínima do fundo e torná-lo uma carteira chave. Observe que, dada a falta de liquidez do fundo, os investidores devem usar ordens de limite ao comprar ações para que não sejam prejudicados pela atividade de mercado aberrante que vemos frequentemente em ativos ilíquidos.

Interessado em ETFs? Os ETFs alteraram o cenário de investimento para investidores de varejo, mas como você escolhe qual comprar? De um artigo anterior que escrevemos, aqui está uma recapitulação das melhores dicas a seguir para escolher os melhores ETFs:

1. Observe as taxas de despesas

ETFs são fundos. Você está pagando a uma empresa para compilar vários ativos para você e isso custa dinheiro. Dependendo do tipo de fundo, o custo pode variar. Por exemplo, se você está comprando um ETF gerenciado, como os oferecidos pela AdvisorShares, você não está pagando apenas pelas taxas de transação, mas também pela pesquisa - e isso aumenta os custos. Por outro lado, se você deseja apenas um fundo de índice simples, deve esperar que os custos sejam muito baixos.

Para muitas classes de ativos, você tem várias opções de ETF. Se você se deparar com dois fundos que oferecem essencialmente o mesmo tipo de exposição, uma maneira de escolher o melhor fundo para você é escolher aquele com o menor índice de despesas. O rácio de despesas é a comissão que paga ao gestor do fundo todos os anos para manter a carteira. Cada site da ETF deve listar a relação de despesas.

A única vez em que você deve estar disposto a comprar um fundo com um índice de despesas mais alto é se houver circunstâncias atenuantes, que discuto nas próximas duas dicas.

2. Volume e ativos sob gestão

Você normalmente deseja possuir ETFs com maiores volumes de negociação e com maiores quantidades de ativos sob gestão. No último caso, fundos maiores são normalmente menos caros para administrar dólar por dólar. Em relação ao primeiro ponto, você deseja ter certeza de que possui ETFs com muito volume de negociação, porque deseja poder vender seu ETF se for necessário por qualquer motivo. Por exemplo, se você deseja comprar ouro por meio de um ETF, eu ficaria longe do ETFs Gold Trust (SGOL), que negocia apenas alguns milhares de ações todos os dias. Eu preferiria possuir o SPDR Gold Trust (GLD), que negocia alguns milhões de ações todos os dias. Se você precisar vender o último fundo, não deverá ter problemas para fazê-lo em tempo hábil e poderá fazê-lo a um preço muito próximo do valor patrimonial líquido dos fundos.

3. Maximize sua diversificação

Uma das melhores coisas sobre os ETFs é sua capacidade de diversificar seus ativos por meio da compra de um único veículo de negociação. Mas você precisa ter certeza de que está realmente diversificando. Por exemplo, considere o Powershares DB Agriculture Fund (DBA) versus Rogers Agricultural Commodity ETF (RJA). Ambos os fundos são projetados para dar aos investidores exposição a uma variedade de commodities agrícolas. No entanto, o primeiro fundo detém apenas algumas commodities, enquanto o último detém mais de uma dúzia. Ele contém commodities como aveia e lã gordurosa que o DBA não possui. Se sua meta é obter ampla exposição a commodities agrícolas, a RJA provavelmente é a melhor opção.

Conclusão: fazendo sacrifícios

No final das contas, você estará em uma situação em que precisará decidir: Eu quero mais diversificação ou mais liquidez? Ou quero um índice de despesas menor ou mais diversificação?

por que natalie morales foi embora hoje

Em última análise, não existe uma resposta certa ou errada para essas perguntas. Você precisa decidir o que é importante para você como investidor. Talvez valha a pena pagar 0,2% a mais ao ano para obter exposição a 500 ações em vez de 50 ações. Talvez não valha a pena. Não há uma comparação 'maçãs com maçãs' para cada conjunto de ETFs. No entanto, uma boa regra prática é a seguinte: use as três regras acima para eliminar casos extremos e, caso contrário, siga sua preferência pessoal. Então, por exemplo, não compre um fundo com uma taxa de despesas de 3 por cento, mesmo que seja líquido e altamente diversificado. Mas se você está escolhendo entre pagar 0,5% e 0,3%, mas o fundo de 0,5% é muito mais diversificado e líquido, pode ser a melhor opção. Como outro exemplo, não compre um ETF com apenas $ 10 milhões sob gestão e com apenas 5.000 ações negociadas em um dia médio, mesmo que seja altamente diversificado e mesmo que tenha um baixo índice de despesas. Pode acabar sendo muito difícil de vender.

Se você eliminar os casos extremos, acabará com uma lista de candidatos para os quais fazer a escolha “errada” terá um impacto insignificante em seu desempenho. Nessas circunstâncias, você estará preparado para aproveitar os muitos benefícios dos ETFs.

Divulgação: Ben Kramer-Miller não tem posição nos ETFs mencionados neste artigo.

Mais da Folha de Dicas de Wall St.:

  • Os investidores estão perdendo a confiança no mercado em alta?
  • 15 empresas que você pode começar com US $ 5.000 ou menos
  • 3 Ações e fundos a considerar em um mercado incerto