Tecnologia

Upstart: uma elegante plataforma de empréstimos para uma era mais civilizada

Fonte: Thinkstock

Fonte: Thinkstock

Subir na vida é uma daquelas empresas do Vale do Silício com um discurso matador. Foi fundada por um grupo de ex-Googlers, seu quant residente era um Thiel Fellow, e seu negócio de crowdfunding é uma frase da moda que ainda tem influência quando usada por ex-Googlers e Thiel Fellows. A Upstart levantou capital inicial do Google Ventures e de Mark Cuban e, mais tarde, em uma rodada de US $ 5,9 milhões da Série A, atraiu Eric Schmidt e Marc Benioff como investidores. Ele ainda oferece um serviço que é tão legal quanto seus patrocinadores - empréstimos ponto a ponto, da maneira que você esperaria um bando de empreendedores inteligentes e orientados por dados com bastante financiamento para fazê-lo.

carson daly e jennifer amam hewitt

A Upstart foi lançada em 2012 usando um acordo de participação nos lucros um tanto controverso, ou ISA. Um ISA permitiria que as pessoas em busca de empréstimos cedessem parte de sua renda futura em troca do dinheiro - pense em alunos que precisam de um empréstimo para a faculdade ou um recém-formado tentando pagar um empréstimo estudantil. Em vez de enviar uma pontuação de crédito a um banco, eles poderiam enviar suas transcrições, GPA e pontuações de testes padronizados para a Upstart. Upstart então usou um modelo desenvolvido por Paul Gu, o mencionado Thiel Fellow, para determinar a probabilidade de o devedor pagar. Quanto melhores suas notas, melhores suas perspectivas de carreira, maior a probabilidade de você obter um empréstimo da Upstart a uma boa taxa.



“Ao contrário de um empréstimo, não há saldo principal a pagar com um ISA: dependendo do nível de sucesso após a escola, o aluno pode pagar mais ou menos do que o valor financiado”, escreveu o American Enterprise Institute, um think tank conservador, em um relatório de fevereiro de 2014 . Os termos da Upstart exigiam ISAs com duração entre cinco e 10 anos. A AEI argumentou que 'as ISAs são mais adequadas para o financiamento estudantil do que os empréstimos estudantis tradicionais' porque 'tomando emprestado dessa estrutura de pagamento (mas sem os aspectos de propriedade dos investimentos de capital tradicionais), uma ISA faz com que os alunos paguem mais se tiverem sucesso em troca de pagamento menos se seu investimento educacional não der certo. ”

“Além disso”, continua o relatório da AEI, “como os investidores do ISA obtêm lucro apenas quando um aluno é bem-sucedido, eles oferecem aos alunos melhores condições para programas que devem ser de alto valor e têm fortes incentivos para apoiar os alunos durante a escola e após a formatura. ” Isso, embora expresso no interesse financeiro único do financista, fala sobre a 'humanidade intrínseca da revolução do empréstimo online' que Simon Cunningham escreveu sobre no Lending Memo no início de maio de 2014.

Mas, apesar do relatório otimista da AEI e das boas vibrações da imprensa, investidores e tomadores de empréstimos, a Upstart parou de oferecer ISAs naquele mesmo mês . “Ainda somos grandes fãs de acordos de participação nos lucros e seu potencial para fornecer um meio melhor de pagar a faculdade e financiar aspirantes a empreendedores”, escreveu o fundador e CEO da Upstart, Dave Girouard, no anúncio. “Do ponto de vista regulatório, o conceito de participação nos lucros foi recebido calorosamente até o momento. E embora muitos esforços regulatórios e de políticas estejam em andamento para facilitar o desenvolvimento do mercado, esses esforços provavelmente levarão muitos anos - um período de tempo inadequado para uma startup como a nossa. ”

O ISA pode ter acabado, mas o Upstart ainda é “uma plataforma de empréstimo que vai além do FICO para oferecer crédito com base no potencial futuro do indivíduo”, como disse Girouard. Embora não seja tão legal quanto o modelo ISA que desenvolveram, o produto de empréstimo de taxa fixa da Upstart ainda é inovador e, o mais importante, é bom. Com APRs para empréstimos entre US $ 3.000 e US $ 25.000 começando em 6,7% (de acordo com o site da Upstart) e a capacidade anunciada recentemente para fornecer financiamento do dia seguinte , é bom para os tomadores de empréstimos - e com retornos modelados atraentes e uma abordagem inovadora e agressiva baseada em dados para a subscrição, é bom para os investidores.

quanto os selecionadores americanos recebem por episódio

O gerenciamento e análise de dados inteligentes da Upstart é o ingrediente secreto da empresa. Ao determinar que grau de empréstimo atribuir a um potencial mutuário, Girouard disse que, “Quais os fatores mais importantes são exclusivos de cada mutuário. Se você tem pouco ou nenhum histórico de crédito, as variáveis ​​educacionais são muito importantes, porque nos ajudam a entender sua capacidade de reembolsar o empréstimo. Se você tem um histórico de crédito longo e robusto, as variáveis ​​educacionais tendem a importar muito menos - você provou que é um bom risco. O histórico de empregos é importante porque, em última análise, os credores estão sempre tentando entender se você terá o fluxo de caixa necessário para pagar o empréstimo. ”

Se você não estiver familiarizado com eles, as notas do empréstimo são literalmente notas, exceto que há três classes de As: A, AA e AAA. Aqui está o detalhamento da Upstart dos retornos modelados por grau de empréstimo.

Graus de empréstimo upstart

Fonte: Upstart

“Na Upstart, você pode obter um empréstimo mais inteligente que entende mais sobre você do que sua pontuação FICO - geralmente com taxas de juros 30% ou mais abaixo de outros sites. Você pode descobrir em apenas alguns minutos exatamente para qual empréstimo se qualifica e pode receber o dinheiro no dia seguinte ”, disse Girouard.

Desde que Upstart abandonou o modelo ISA em maio, Girouard diz que a empresa originou mais de 1.000 empréstimos. “O negócio está crescendo extremamente rápido - mais de 50% mês a mês. Já originamos mais de US $ 15 milhões em empréstimos e a plataforma está tendo um desempenho igual ou ligeiramente melhor do que nossos modelos previram, então não poderíamos estar mais felizes neste momento. ”

casinha na pradaria netflix

“Nossos mutuários realmente vêm de todas as esferas da vida e de todas as partes do país. Uma grande parte deles é o que a indústria normalmente chama de tomadores de empréstimos 'thin file' - pessoas com apenas alguns anos de histórico de crédito. Mas também temos um grande número de mutuários com mais de 10 anos de histórico de crédito. O ponto comum é que o Upstart atrai os nativos digitais que apreciam o design simples e a qualidade da experiência do cliente. ”

Mais da Folha de Dicas de Negócios:

  • A razão de $ 1 trilhão pela qual você não deveria ter permissão para dirigir um carro
  • Como políticos agressivos dos EUA podem prejudicar os negócios na fronteira
  • A indústria de fast-food está impulsionando a desigualdade de renda na América?