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SunTrust Banks Earnings Call Insights: Perdas operacionais e empréstimos C&I de base ampla

SunTrust Banks Inc (NYSE: STI) recentemente divulgou seus lucros do quarto trimestre e discutiu os seguintes tópicos em sua teleconferência de resultados.

Perdas Operacionais

Kevin St. Pierre - Sanford Bernstein: Pergunta sobre as despesas relacionadas ao crédito, slide 25 e apêndice. Se eu olhar para eles, você terá - se olharmos para as perdas operacionais, excluindo sua cobrança de liquidação, parecem ter caído significativamente para dizer $ 45 milhões, uma grande queda nas despesas OREO no trimestre. Podemos usar isso apenas para a cobrança de liquidação e fazer disso uma nova base e esperar um declínio contínuo ou como pensamos sobre essas despesas daqui para frente?



Aleem Gillani - CFO: Sim. Acho que dê uma olhada neste número e esperamos ver uma melhoria contínua neste trimestre, à medida que obtivermos melhorias ao longo do ano ao longo de 2013. Se você olhar para o total, você se lembrará, o que temos falado sobre faz um tempo que achamos que 2011 foi o pico desses custos em cerca de US $ 800 milhões por ano e, antes de entrarmos na crise financeira, estávamos operando em algo em torno de US $ 200 milhões ou US $ 250 milhões por ano. Após atingir o pico de US $ 800 milhões este ano, agora estamos reduzidos a US $ 650 milhões. Não acho que vamos realmente voltar para aquela taxa de execução de $ 200 milhões a $ 250 milhões antes da crise financeira, mas estamos caminhando para um número muito menor de $ 650 milhões e achamos que veremos alguns desses benefícios em '13 novamente.

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Kevin St. Pierre - Sanford Bernstein: Então, as baixas líquidas reais têm oscilado um pouco com base nas vendas de NPL e mudanças na política. Sua orientação ou perspectiva de baixas líquidas estáveis ​​para baixas no próximo trimestre meio que se fixando em seu ponto-base de 90 para 1%, qualquer razão pela qual não devemos esperar que essa tendência caia significativamente ao longo de 2013?

Aleem Gillani - CFO: Bem, isso depende um pouco da economia e de como a economia vai em 2013, mas se você pensar em baixas líquidas como uma espécie de número ajustado de cerca de $ 280 milhões no último trimestre e neste trimestre (três e quatro), eu acho que se você pegar aquele 280 como a base e olhar para Q1, você esperaria que esse número fosse estável para baixo.

Thomas E. Freeman - CRO: É Tom Freeman. Acho que à medida que você continua a ver a inadimplência melhorar e a organização geral da qualidade de crédito melhora, acho que você está estabelecendo uma base no número de que Aleem estava falando. E, enquanto a inadimplência continuar a melhorar, acho que vocês verão as baixas contábeis continuarem melhorando por um longo período de tempo.

Empréstimo C&I de base ampla

Paul Miller - FBR Capital Markets: Vimos que muitos de seus concorrentes lançaram lançamentos em uma base nacional, mais ainda em uma base regional, vimos alguns empréstimos C&I de base ampla muito forte. Basta saber, você está vendo mais atividade em seus mercados nessa frente?

William H. Rogers, Jr. - Presidente e CEO: Este é Bill. Acho que o Aleem também apontou, o que a gente começou mesmo a ver é essa construção crescendo um pouco no final do trimestre. Se você olhar para o nosso comercial principal, novembro foi muito melhor que outubro e dezembro foi muito melhor que novembro. Então, começamos a ver algumas construções lá no final do trimestre. Então, estou bastante otimista em relação aos C&I, mais uma vez, meio que vendo as tendências que estamos observando, olhando para os pipelines. Dito isso, há um pouco de incerteza e, embora os pipelines continuem fortes, nossas taxas de pull through continuam um pouco melhores, nossas taxas de drawdown na verdade melhoraram um pouco neste trimestre , e isso é realmente diferente dos oito trimestres anteriores. Acho que, se conseguirmos aliviar um pouco as válvulas de segurança, veremos C&I decolar por um tempo.

Paul Miller - FBR Capital Markets: E apenas um acompanhamento muito rápido, do lado do banco de hipotecas, você revela quanto do seu HARP está ativo - sua produção está relacionada ao HARP?

Aleem Gillani - CFO: 15% no quarto trimestre. Temos funcionado com HARP de 75% do refi cerca de 25% 25% dos 75% foram HARP.

fabricação do feiticeiro de oz

Paul Miller - FBR Capital Markets: E isso está declinando ou permanecendo relativamente estável, eu sei que algumas pessoas mencionaram que queimaram a maioria de seus empréstimos elegíveis para HARP?

William H. Rogers, Jr. - Presidente e CEO: Em cada nuvem tem uma fresta de esperança, quero dizer que temos um ambiente elegível para HARP no qual operamos. Então, o nosso tem estado bastante estável e esse tipo de variação de 15% a 17% aqui nos últimos dois trimestres. E se você olhar quer dizer, a gente conversou sobre isso no final do trimestre. Quer dizer, obtivemos cinco vezes a nossa taxa de corrida trimestral em termos de elegibilidade e isso de volta à mudança, os preços da habitação aumentaram, mudanças de elegibilidade e esse tipo de coisas, mas vemos uma taxa de corrida de vários trimestres ainda para nós no HARP. E estamos intensificando nossos esforços no HARP.

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