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Previsão de tendências futuras para Wal-Mart, Target, Kohl’s e Kmart

Fonte: http://www.flickr.com/photos/neontommy/

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O financiamento do Food Stamps foi cortado recentemente em US $ 800 milhões por ano, ou 1%, nos próximos cinco anos. Considerando que 20 por cento de Wal-Mart's (NYSE: WMT) Os compradores estão no vale-refeição, isso deve ter um grande impacto nas vendas. Como o Wal-Mart admitiu, é provável que tenha um impacto negativo, especialmente após o fim do corte de impostos sobre a folha de pagamento (na verdade, o fim de um feriado fiscal na folha de pagamento) no ano passado. No entanto, algumas outras estatísticas demográficas do Wal-Mart podem surpreendê-lo. Embora haja algumas informações interessantes sobre o Wal-Mart, há muita clareza sobre Kohl's (NYSE: KSS), Alvo (NYSE: TGT), e Kmart - para Sears Holding (NASDAQ: SHLD) subsidiária.

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Predição de tendências por faixa etária demográfica

As estatísticas a seguir são baseadas na Pesquisa Mensal do Consumidor BIGInsights. O que pode surpreendê-lo é que essas estatísticas são de fevereiro de 2012 - mas há um motivo para isso. Como podemos prever tendências futuras sem olhar para a eficácia dos resultados anteriores? Em breve veremos se a demografia por idade, bem como os níveis de renda familiar anual, tiveram um papel nos sucessos ou fracassos desses quatro varejistas recentemente.



A maior discrepância para os dados demográficos da faixa etária é entre o Target e o Kmart, e essas tendências favorecem fortemente o Target no longo prazo. Entre Kohl's, Kmart, Target e Wal-Mart, a Target tem a maior porcentagem de compradores com idades entre 18 e 24 (15,1 por cento de seus compradores). Além disso, 23 por cento de seus compradores têm idades entre 25 e 34 e 20,7 por cento de seus compradores são 35-44. Todas essas porcentagens são mais altas do que Kohl's, Kmart e Wal-Mart.

O Kmart está do outro lado do espectro, atraindo uma base de clientes mais antiga. Para a Kmart, 24,2% dos clientes têm entre 45 e 54 anos, 20,6% dos clientes têm entre 55 e 64 anos e 20,4% dos clientes têm 65 anos ou mais. Com mais da metade de seus clientes com 45 anos ou mais, as tendências de longo prazo não são boas. Os consumidores tendem a gastar menos quando se aposentam.

A geração mais importante agora é a Millennials, uma vez que é a segunda maior geração para os baby boomers e terá o maior poder de compra nas próximas décadas. Sem esses consumidores, a Kmart perderá. Considerando que o Kmart representa aproximadamente 35% da receita da Sears, isso é uma má notícia para a Sears Holdings. Target atrai o público mais jovem deste grupo, o que é uma grande vantagem para o longo prazo.

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Predição de tendências por renda familiar anual

Embora 20 por cento dos compradores do Wal-Mart estejam no vale-refeição, isso não deve ser uma desculpa para o desempenho de vendas abaixo da média. Por quê? É porque 22,3 por cento de seus clientes têm uma renda familiar anual de $ 50.000 a $ 74.999, e 11,1 por cento de seus clientes têm uma renda familiar anual de $ 75.000 a $ 99.999.

A Target atrai um consumidor de renda mais alta do que o Wal-Mart. Para a Target, 4,4% de seus clientes têm uma renda familiar anual de $ 150.000 ou mais, 12,7% têm uma renda familiar de $ 100.000 a $ 149.999 e 15% têm uma renda familiar de $ 75.000 a $ 99.999. Mas o que realmente salta aqui é Kohl's.

A Kohl’s pode ser conhecida como uma loja de departamentos que oferece descontos em uma ampla gama de mercadorias, mas atrai principalmente um consumidor com forte valor fiscal. Por exemplo, 27,6% de seus clientes têm uma renda familiar anual de $ 50.000- $ 74.999, 18,3% têm uma renda familiar anual de $ 75.000- $ 99.999 e 13,2% de seus clientes têm uma renda familiar anual de $ 100.000- $ 149.000. Isso não desempenha um grande papel para o crescimento, mas desempenha um grande papel para a sustentabilidade.

O Kmart está mais uma vez do lado errado da folha de estatísticas. Para Kmart, 14,7 por cento de seus clientes têm uma renda familiar anual de US $ 15.000 ou menos (mais alta do que o Wal-Mart em 12,1 por cento), 17,7 por cento têm uma renda familiar anual de US $ 15.000 a US $ 24.999 (mais alta do que o Wal-Mart em 12,8 por cento), 16,1 por cento têm uma renda familiar anual de $ 25.000 a $ 34.999 (mais alta do que o Wal-Mart em 14,4%) e 19,8% têm uma renda familiar anual de $ 35.000 a $ 49.999 (mais alta do que o Wal-Mart em 17,4%). Como esses números são de fevereiro de 2012, vamos ver se eles previram o que aconteceria no futuro.

Apresentações de primeira linha

No ano passado, o Wal-Mart cresceu sua receita (receita) mais rápido do que seus concorrentes, mas apenas a uma taxa de 0,97 por cento. Vender comida e estar a uma curta distância de carro para a maioria dos americanos desempenha um papel significativo. Ao contrário da crença popular, o Wal-Mart deve continuar a ver um crescimento de receita graças à sua expansão geográfica no Canadá e à sua implantação contínua de lojas pequenas (para competir com as lojas do dólar).

A Target não ficou muito atrás no ano passado, vendo um crescimento da receita de 0,91 por cento. Dada a sua base de clientes financeiramente sólida (na maior parte) e a juventude dessa base de clientes, o potencial de longo prazo é bom. A Kohl's “entregou” um crescimento de receita de 0,20 por cento no ano passado. Isso se encaixa na teoria da sustentabilidade. A Kohl's terá que reformar mais lojas e obter marcas mais populares em suas lojas se quiser abastecer mais sua linha de produtos. A Sears Holdings sofreu uma queda de 3,03% na receita no ano passado.

Se você olhar para um período de cinco anos, Wal-Mart, Kohl's e Target apresentaram um crescimento de receita respeitável de 17,70%, 17,51% e 13,59%, respectivamente. A receita da Sears Holdings despencou 17,27%. Não há catalisadores de crescimento para o Kmart e as lojas da Sears não oferecem diferenciação. Tem concorrentes mais fortes em tudo o que vende.

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Conclusão

Embora não seja provável que o Target tenha um bom desempenho no futuro próximo devido à grande violação de dados, você deve mantê-lo em sua lista de observação. Graças aos clientes com bolsos maiores e uma base de clientes jovem, as perspectivas de longo prazo são boas. O Wal-Mart e o Kohl's devem continuar avançando, encontrando maneiras de entregar um crescimento metódico de primeira linha, entregando capital aos acionistas na forma de dividendos e recompra de ações. No que diz respeito à Sears Holdings, ela precisa do Kmart para ter sucesso e, com base em uma base de clientes envelhecida e em dificuldades, o sucesso de longo prazo não parece provável. Portanto, você pode querer ficar longe da Sears Holdings.

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