Carreira De Dinheiro

MB Financial Earnings Call Nuggets: Empréstimos C&I, Empréstimos problemáticos

Na sexta, MB Financial Corporation (NASDAQ: MBFI) relatou seus lucros do primeiro trimestre e discutiu os seguintes tópicos em sua teleconferência de lucros. Dê uma olhada.

Empréstimos C&I

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Talvez eu comece a olhar para a redução do final do período nos empréstimos C&I. Você pode explicar, talvez para nós, a redução do remix do portfólio que você falou no trimestre passado, como redução de créditos nacionais compartilhados etc.



Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Bem, eu não sei. Podemos quebrar isso? Temos esses dados? Eu não acho que podemos quebrar isso. Acho que talvez possamos dar uma ideia um pouco disso. Deixe-me começar e outros na sala podem entrar em ação. Continuamos a remixar o portfólio, então os empréstimos existentes são maiores, continuam a ser maiores do que eu acho que normalmente os veremos. Acho que temos outro, não sei, talvez um quarto ou dois, mas deve estar diminuindo. Uma maneira de pensar sobre isso, suponho, é a mudança nos empréstimos inadimplentes, certo. Esses são eliminados no número de empréstimos inadimplentes que deixaram o banco, você deseja adicionar qualquer coisa.

Mark A. Heckler - EVP, Gestão de Crédito, MB Financial Bank: Eu concordaria com esses comentários, acho que nossos empréstimos inadimplentes caíram aproximadamente $ 20 milhões. Os empréstimos para construção também caíram cerca de US $ 40 milhões, o que vimos como uma coisa muito boa. Isso serve apenas para apoiar os comentários de Mitch sobre a remixagem do portfólio.

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Eu gostaria que pudéssemos fornecer números mais firmes sobre isso, mas simplesmente não podemos.

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Mitch, há certo tamanho de portfólio que você designou para sair, isso vai acabar, em que poderíamos nos concentrar?

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Não.

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Talvez eu pergunte, você pode falar sobre o que você está vendo fora das pressões sazonais no primeiro trimestre. Você pode falar apenas sobre a demanda subjacente? Reparei que esta reserva específica aumentou para autorizações não financiadas. Acho que significa que os níveis de compromisso estão aumentando. Talvez você possa dar algum comentário sobre a utilização da linha?

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Não posso falar especificamente sobre a utilização de linha, mas acho que seu ponto está correto. Tivemos várias oportunidades de financiar compromissos ou aprovar compromissos no primeiro trimestre. Antecipamos o uso desses compromissos nos próximos trimestres, o que novamente leva a um pouco de nosso otimismo sobre onde estará o crescimento dos empréstimos.

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Talvez eu mude de direção, só quero fazer algumas perguntas relacionadas ao NIM. Olhando para o rendimento do empréstimo, exceto a cobertura, que são 490. Isso comparou onde novos empréstimos estão sendo adicionados à carteira, digamos em uma base combinada?

está grávida de padeiro em sangue azul

Jill E. York - VP e CFO: Eu diria que geralmente os novos empréstimos seriam a uma taxa normal e acho que com o tempo você verá uma tendência de queda nos rendimentos dos empréstimos. Acho que a maioria dos backs estaria passando pela mesma coisa.

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Jill, estaria nos 4% - muitos bancos falam em 4% ou menos. Você diria que provavelmente é bastante preciso para vocês?

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Para novos empréstimos - rendimento médio dos novos empréstimos?

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Sim.

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Não acho que seja inferior a 4%.

Steven Alexopoulos - JPMorgan: Pode estar em torno de 4%. Então, no rendimento dos títulos, eles parecem ter se achatado. Você diria que estava muito perto da estabilização aí?

Jill E. York - VP e CFO: Bem, acho que o que temos feito nos últimos dois trimestres é que aumentamos nossos títulos municipais e deixamos o fluxo de caixa cair um pouco, o que ajudou a proteger o rendimento. sobre títulos. Eu também diria que no lado do fluxo de caixa os pré-pagamentos têm se comportado muito bem. Acho que se aumentarmos o lado do fluxo de caixa, acho que isso faria com que os rendimentos da segurança caíssem um pouco, mas não sei o que isso vai acontecer.

Empréstimos problemáticos

Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Apenas Mitch, eu sei que você comentou um pouco sobre os empréstimos problemáticos em potencial, mas pode haver uma pergunta sobre isso, será - apenas se perguntando se esses atrasos mudaram desde o trimestre. Você acha que podemos ter atingido um nível de base de curto prazo para novos créditos problemáticos e eu acho que pode ser o que você pensou para isso para empréstimos inadimplentes e baixas líquidas daqui para frente?

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Minha impressão é que os influxos e a migração para baixo para todas as categorias de empréstimos problemáticos são baixos e que no futuro próximo provavelmente permanecerão baixos se os custos de provisionamento de empréstimos permanecerem baixos também. Isso entra na sua pergunta. Não tenho certeza se entendi sua pergunta completamente.

Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: E pode ser apenas uma parte das anotações do OREO. Só estou tentando ter uma ideia se as alterações trimestrais em créditos semelhantes ou apenas as avaliações atualizadas sobre o conjunto de créditos vencem periodicamente.

Mark A. Heckler - EVP, Gestão de Crédito, MB Financial Bank: Mark Heckler, eu diria que há uma mistura se tivermos informações que nos deixem acreditar que houve uma mudança na avaliação que iremos observar. Mas todas as propriedades da REO são examinadas todos os anos em uma base formal para uma avaliação. Então, eu diria contínua e nossa melhor estimativa no momento com base em novos inscritos e informações.

Stephen Geyen - Stifel Nicolaus: Minha última pergunta, eu acho, acho que implantes para capital nas chamadas anteriores houve alguma discussão sobre recompra e aquisições de ações com dividendos mais altos e talvez Mitch, se você pudesse, eu acho que ordenar suas preferências no que diz respeito ao capital e ao uso de.

Mitchell Feiger - Presidente e CEO: Acho que dinheiro e capital podem ser uma coisa um pouco diferente aqui. Para uso de caixa na holding, nossa primeira prioridade é aposentar ou reduzir a dívida de $ 35 milhões que tínhamos, então é isso. Com relação ao uso de capital, acho que gostaríamos de usar nosso capital primeiro de uma forma que produza maiores retornos para nossos acionistas. Então, se isso significa aumentar nosso balanço patrimonial ou fazer aquisições, acho que estaríamos dispostos a fazer isso. Ausente quando chegar, depois que chegar a certo nível. Não tenho certeza de qual é esse nível e pode na verdade já estar lá. Acho que gostaríamos de devolver qualquer capital por trás desse nível definido para nossos acionistas. Mas ainda estamos um pouco longe disso.