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Aqui está o impacto REAL do IPO do Facebook

Cedo o Facebook (NASDAQ: FB) Os investidores estão se amaldiçoando enquanto as ações continuam caindo em uma das vendas mais magníficas da história, mas eles não são os únicos sofrendo com o golpe brutal desferido pelo desastroso IPO. Já se passaram menos de duas semanas desde a estreia pública da rede social, mas o mundo, pelo menos o mundo corporativo, se tornou um lugar muito diferente, graças à loucura do Facebook.

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No momento em que o mercado de IPO estava começando a se recuperar, apesar dos contratempos para empresas como Zynga (NASDAQ: ZNGA) e Pandora (NYSE: P), o fracasso do Facebook ajudou investidores e subscritores em potencial, bem como empresas que planejam abrir o capital, a perceber seus maiores temores. Facebook e seus consultores de Wall Street, incluindo o principal subscritor Morgan Stanley (NYSE: MS), já estão sendo processados ​​por investidores que perderam muito queijo cheddar no IPO de US $ 16 bilhões. Se as alegações de investidores foram enganados sobre as perspectivas de negócios da rede social forem comprovadas, tem pouca influência sobre como o IPO - o pior em um década - será lembrado. Com medo de ser a próxima grande manchete, ou melhor, piada, as empresas estão desistindo de seus planos de abrir o capital, esperando pelo menos que o fogo diminua.



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As empresas públicas também estão sofrendo, já que a crise alimentou o temor de uma bolha de tecnologia mais ampla. Google (NASDAQ: GOOG) as ações fecharam em $ 623,05 no dia anterior ao IPO do Facebook. Agora eles estão negociando na faixa de US $ 580, apesar do fato de que o Google deveria estar se aquecendo no brilho do fogo do Facebook, já que seu serviço Google+ é um concorrente, e a empresa está constantemente brigando com o Facebook para aumentar a quantidade de tempo dos usuários gastar em seus sites.

Infelizmente, gosto o Facebook (NASDAQ: FB), o Google depende muito da receita de publicidade. O AdSense do Google tem sido muito mais lucrativo, com seus usuários oito vezes mais propensos a clicar em seus anúncios do que os usuários do Facebook. Mas quando os mercados recuam, eles recuam com força, especialmente ao testemunhar um colapso das proporções do Titanic.

Vkontakte, uma rede social que supera o Facebook na Rússia com 119 milhões de usuários, retirou seu IPO 'indefinidamente'. O fundador e CEO Pavel Durov disse que o fiasco do Facebook 'prejudicou a confiança de muitos investidores privados nas redes sociais'. A Vkontakte é avaliada em até US $ 3 bilhões e estava tendo um IPO em 2012 ou 2013.

Empresa de pesquisa de viagens Kayak.com também suspendeu seus planos de IPO. A empresa de US $ 1 bilhão estava tentando levantar US $ 150 milhões em uma oferta pública inicial de ações em junho, mas os analistas acham que isso agora é improvável. E o efeito cascata do Facebook está sendo sentido além do mundo da tecnologia - Graff Diamonds , uma joalheria sofisticada, disse que estava retirando sua oferta inicial em Hong Kong, citando “condições de mercado adversas” que dificultavam a atração de potenciais investidores.

Claro, o Facebook não pode ser culpado por tudo. A maior parte do mundo ainda está se recuperando de uma recessão profunda, enquanto as condições econômicas em partes da Europa na verdade pioraram. Os investidores ainda buscam segurança - algo que nenhum IPO pode oferecer. A estreia do Facebook confirmou os maiores temores dos investidores. Se um gigante como o Facebook pode ficar tão aquém, o que dizer de IPOs menores?

O Facebook tornou um mercado já fraco ainda mais fraco. Nenhuma oferta foi avaliada desde sua estreia em 18 de maio e, até quarta-feira, apenas uma empresa - Loyalty Alliance Enterprise - foi definido para ir a público a qualquer momento em um futuro próximo.

Mas o Facebook é realmente o culpado pelo que está acontecendo ou é apenas a evidência mais saliente de uma tendência contínua? Subtraia o Facebook dos dados da oferta pública inicial para o ano até o momento, e 2012 ainda está se moldando para ser um dos piores anos desde 2007. O IPO de US $ 16 bilhões do Facebook é responsável por mais da metade de todas as atividades de IPO até agora neste ano. Setenta e três empresas estabeleceram preços de ofertas em 2012, levantando US $ 29,1 bilhões, de acordo com Thomson Reuters .

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No início deste ano, empresa de private equity Carlyle Group (NYSE: CG) com preços abaixo de sua faixa esperada, enquanto outros, como BrightSource Energy e fabricante de produtos de alumínio Aleris , retirou suas ofertas completamente. Suas fortunas não foram afetadas pelo IPO mal sucedido do Facebook, nem são as vítimas de uma bolha de tecnologia, mas sim refletem a confiança diminuída do investidor no mercado mais amplo. Até maçã (NASDAQ: AAPL), uma queridinha dos investidores de longa data, não tem tido um desempenho tão bom ultimamente quando analistas questionam se ele está supervalorizado. Após atingir o pico recorde de US $ 636,23 em 9 de abril, as ações caíram para a faixa de US $ 580, atingindo uma baixa de US $ 530 no primeiro dia de negociação pública do Facebook.

Os investidores não estão interessados ​​em fazer grandes apostas agora - todos eles estão procurando por uma coisa certa, ou as ações mais próximas podem chegar a uma coisa certa. Fixar o preço das ofertas iniciais com um pequeno desconto não vai cortá-lo. Nas últimas semanas, as instituições que compram ações nesses negócios estão exigindo cada vez mais proteção contra ofertas quebradas, o que se traduz em preços mais baixos para IPOs, criando uma lacuna que os vendedores simplesmente não estão dispostos a preencher.

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A briga no Facebook certamente mexeu com a panela, mas é apenas o 'tiro ouvido 'em todo o mundo.' Como a foto mencionada em 'Concord Hymn' de Ralph Waldo Emerson e creditada como o início da Guerra Revolucionária, o desastre do Facebook é apenas o culminar de tensões crescentes - a gota d'água, se você quiser.

Metáforas mistas à parte, o Facebook tem potencial para causar sérios danos, mas apenas por causa de como os mercados estão escolhendo responder. A sorte do Facebook, seu modelo de negócios - nada disso mudou. Os analistas alertaram nos meses anteriores ao IPO que a empresa estava supervalorizada, mas isso não impediu que investidores excessivamente zelosos despejassem seu dinheiro nela. Agora, sofrendo com um tapa na cara, os investidores estão compensando demais, indo longe demais na outra direção.

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